黄金在投资组合中扮演着独特而重要的角色,尤其在市场不确定性高和经济动荡期间提供稳定性。
黄金的投资特性
- 避险资产:黄金作为避险资产,在市场波动和经济不确定性中保持价值稳定。19
- 低相关性:与其他资产类别如股票的相关性低,有助于降低投资组合的总体风险。1
- 保值工具:黄金能有效对抗通货膨胀和货币贬值,保护投资组合价值。1
黄金的投资优势
- 长期稳定回报:黄金提供长期稳定回报,优化资产配置。2
- 流动性保障:作为一种高度流动性的资产,黄金易于买卖,保障资产流动性。2
- 支持ESG目标:黄金的负责任生产符合高ESG标准,符合现代投资者的价值观。2
黄金在不同经济环境下的表现
- 通胀保护:黄金被视为对抗通胀的有效工具,价格与消费者价格指数(CPI)相比具有超越性。2
- 通缩时期表现:在通缩时期,黄金需求增加,作为安全避险资产保持购买力。2
黄金的战略配置
- “黄金+”概念:将黄金作为长期战略资产配置的一部分,提高组合的抗风险能力。67
- 无息资产优势:在低利率环境下,黄金相对于低收益或负收益债券更具吸引力。8
投资者应认识到黄金在资产配置中的重要性,合理利用以实现保值增值。15