对当下的半导体设备市场做个分析

半导体设备市场分析

全球半导体设备市场正经历复苏，中国大陆成为最大细分市场。

PDF

市场规模与增长

• 市场规模：全球半导体设备市场规模持续增长，中国大陆是主要驱动力。
• 增长趋势：2024年上半年，前道设备营收同比增长33.56%，零部件营收同比增长37.42%。
  1
  PDF

国产化进程

• 国产化率：尽管市场增长，但半导体设备国产化率仍处于较低水平，上市公司2023年合计营收占市场整体比例较小。
  1
  PDF
• 国产替代：先进制程扩产趋势确立，国产替代为本土设备供应商带来利好。
  1
  PDF

行业动态

• 订单与出货：订单确认节奏导致业绩分化，但出货和订单持续高增。
  1
  PDF
• 存货与费用：前道设备存货同比有所加速，费用率同比提升，而后道测试设备费用率大幅下降。
  1
  PDF

技术与创新

• 技术发展：chiplet技术的应用通过先进封装实现，推动算力芯片性能提升。
  2
  PDF
• 政策支持：国家政策支持集成电路产业发展，如大基金三期落地，利好晶圆制造环节。
  1
  PDF

投资建议

• 投资机会：看好大陆先进制程扩产及国产替代相关投资机会，建议关注前道设备和零部件领域。
  1
  PDF

风险提示

• 外部影响：需关注海外制裁等外部因素对国内市场的影响。
  1
  PDF