针对新国九条，谈谈对证券公司风险管理工作应把握的重点

新“国九条”对证券公司风险管理提出了更高要求。

强化监管与风险防范

• 全生命周期监管：证券公司需关注上市公司从上市到退市的全过程，加强信息披露和公司治理监管，确保持续合规1。
• 中介机构监管加强：打造一流投资银行和投资机构，处理好功能性和盈利性的关系，完善衍生品、两融业务的监管，加强投行和财富管理能力建设1。
• 风险警示与大股东减持限制：对多年未分红或分红比例偏低的公司，限制大股东减持、实施风险警示，促使公司提高分红比例，降低投资风险1。

引导中长期资金入市

• 权益类基金发展：证券公司应推动权益类公募基金发展，提升权益类基金占比，引导中长期资金入市1。
• ETF快速审批通道：建立ETF快速审批通道，优化保险资金权益投资政策环境，鼓励社保、养老、年金、银行理财和信托等中长期资金参与资本市场1。

交易监管与市场稳定性

• 程序化交易要求明确：加强对高频量化交易监管，明确程序化交易要求，维护市场交易秩序1。
• 增强市场内在稳定性：通过加强交易监管，增强资本市场的内在稳定性，为投资者提供安全、公平、透明的投资环境2。

配套机制与法治建设

• 改革开放与法治建设：证券公司应关注改革开放统筹发展，推动加强法治建设，大幅提升违法违规成本，深化监管自身建设1。
• 监管政策方向明确：新“国九条”为建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场指明了监管政策方向，证券公司应遵循这一方向，加强风险管理2。